来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发睿选三年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产规模均有所下降，不过净利润实现扭亏为盈。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏，仍处亏损区间
本期利润与已实现收益
2024年，广发睿选三年持有期混合本期利润为35,751,840.33元，较2023年的 -143,893,211.46元实现扭亏为盈。然而，本期已实现收益为 -41,633,546.56元，表明基金在资产运作实现收益方面仍面临挑战。过去三年数据如下：
| 年份 | 本期利润（元） | 本期已实现收益（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 35,751,840.33 | -41,633,546.56 |
| 2023年 | -143,893,211.46 | -210,268,680.39 |
| 2022年 | -210,484,042.04 | -187,225,338.11 |
期末数据
2024年末，基金期末资产净值为454,336,108.03元，较2023年末的537,628,030.51元下滑15.5%；期末可供分配利润为 -303,743,978.75元，显示基金目前整体仍处于亏损状态，可分配利润为负。
| 年份 | 期末资产净值（元） | 期末可供分配利润（元） |
|---|---|---|
| 2024年末 | 454,336,108.03 | -303,743,978.75 |
| 2023年末 | 537,628,030.51 | -354,157,865.93 |
| 2022年末 | 728,917,903.63 | -221,884,997.28 |
基金净值表现：短期表现良好，长期仍有差距
净值增长率与业绩比较基准
过去一年，基金份额净值增长率为10.89%，但业绩比较基准收益率为15.02%，基金跑输业绩比较基准4.13个百分点。从长期看，自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为 -31.57%，业绩比较基准收益率为 -8.86%，差距较为明显。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 10.89% | 15.02% | -4.13% |
| 过去三年 | -30.81% | -6.82% | -23.99% |
| 自基金合同生效起至今 | -31.57% | -8.86% | -22.71% |
净值增长率走势
从基金份额累计净值增长率变动与业绩比较基准收益率变动对比图来看，基金在成立后的大部分时间内，净值增长落后于业绩比较基准，反映出基金在长期投资策略和资产配置效果上有待优化。
投资策略与业绩表现：行业分化下的布局调整
投资策略
2024年沪深300指数显著上涨，但行业表现分化。基金主要配置成长和周期板块，超配汽车和电子行业，并基于未来新一代软硬结合的头部科技企业及其产业链构建投资组合。
业绩归因
尽管基金在2024年实现盈利，但跑输业绩比较基准。行业配置上，银行、非银金融等领涨行业配置不足，而医药生物等跌幅较大的行业可能存在一定比例配置，影响整体业绩。
市场展望：经济平稳，关注产业升级
管理人展望2025年，预计我国经济发展整体平稳，结构性改革和产业转型升级将继续推进。经济增长模式将从房地产驱动转向制造业技术创新和全球市场份额扩大。持续看好汽车行业智能化发展，以及AI技术在相关领域的应用落地。
费用分析：管理费用下降，规模影响显著
管理费与托管费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为5,175,154.38元，较2023年的8,965,817.96元下降42.28%；托管费为862,525.74元，较2023年的1,494,302.98元下降42.27%。费用下降主要因基金资产净值规模下降，同时2023年7月起管理费率和托管费率下调也有影响。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 5,175,154.38 | 862,525.74 |
| 2023年 | 8,965,817.96 | 1,494,302.98 |
其他费用
其他费用包括审计费用、信息披露费等，2024年合计191,279.64元，较2023年的210,198.62元有所下降。
投资收益分析：股票投资收益波动大
股票投资收益
2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -40,849,779.13元，与2023年的 -203,954,188.48元相比，亏损幅度大幅减少。这表明基金在股票买卖操作上有所改善，但仍未实现正收益。
| 年份 | 股票投资收益——买卖股票差价收入（元） |
|---|---|
| 2024年 | -40,849,779.13 |
| 2023年 | -203,954,188.48 |
债券投资收益
2024年债券投资收益为1,044.86元，主要由利息收入和买卖债券差价收入构成，整体收益贡献较小。
关联交易：集中于广发证券
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过广发证券股份有限公司交易单元的股票成交金额为411,802,854.62元，占当期股票成交总额的37.65%，较2023年的10.05%大幅上升；债券回购成交金额为33,137,000.00元，占当期债券回购成交总额的100.00%。
| 关联方名称 | 股票成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例 | 债券回购成交金额（元） | 占当期债券回购成交总额的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 广发证券股份有限公司 | 411,802,854.62 | 37.65% | 33,137,000.00 | 100.00% |
应支付关联方的佣金
2024年应支付广发证券的佣金为256,019.75元，占当期佣金总量的39.00%。关联交易集中，需关注交易公允性及对基金业绩影响。
股票投资明细：聚焦科技与制造
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大股票投资主要集中在科技、汽车制造等行业，如小米集团 - W、赛力斯、比亚迪等，反映基金对相关行业的看好和布局。
持有人结构：个人投资者为主
持有人户数及结构
期末基金份额持有人户数为10,540户，户均持有基金份额62,994.10份。机构投资者持有份额为0，个人投资者持有份额为663,957,811.17份，占总份额比例100.00%。
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金1,651,423.19份，占基金总份额比例0.2487%，其中基金经理持有份额超过100万份。
基金份额变动：赎回导致规模缩水
本报告期期初基金份额总额为871,179,075.28份，总申购份额为4,285,350.04份，总赎回份额为211,506,614.15份，期末基金份额总额为663,957,811.17份，较期初减少23.8%，赎回规模较大导致基金份额和资产规模下降。
综合来看，广发睿选三年持有期混合在2024年虽有盈利，但在业绩表现、资产规模等方面面临挑战。投资者需结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎考虑投资该基金。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
